Садржај
Годишња нестабилност је важна статистика за поређење степена ризика од различитих инвестиција, као што су акције, робе и обвезнице. Сваки инвеститор који одлучи како да распореди своје ресурсе у корпу различитих инвестиционих производа имаће бољи резултат ако годишње искаже нестабилност сваког производа. Статистичке информације добијене на основу годишње нестабилности омогућиће инвеститору да процени ниво ризика који се може приписати неколико различитих инвестиција које се разматрају. Једном када се сазна ниво ризика, инвеститор може почети да прави портфељ инвестиционих производа посебно прилагођен њиховом ризику толеранције.
Како направити
Корак 1
Изаберите временски период за који желите да мерите нестабилност. На пример, можете израчунати волатилност финансијског инструмента током периода месеца, квартала или семестра. Што је краћи временски период, већа је осетљивост колебљивости која се мери на осцилације тренутних тржишних цена, с обзиром на то да ће дужи период бити мање осетљив на осцилације тренутних тржишних цена. Ако почињете да користите нестабилност, покушајте да користите месечне податке о ценама који су приближно 20 радних или радних дана.
Корак 2
Израчунајте дневну процентуалну промену за сваки дан у одабраном временском периоду. На пример, ако сте за компанију Генерал Елетриц изабрали вредност једномесечних цена на дан затварања, желећете да знате колика је дневна промена у процентима за све дане у месецу који процењујете. Израчун треба извршити овако: одузмите цену затварања претходног дана од цене затварања текућег дана, а затим поделите резултат са ценом затварања претходног дана. Затим помножите са 100 да бисте постигли дневну процентуалну промену.
3. корак
Израчунајте стандардну девијацију за све дневне процентуалне промене тако што ћете прво израчунати просечну дневну процентуалну промену за изабрани временски период. Затим узмите сваку појединачну дневну процентуалну промену и од њих одузмите просечну дневну процентуалну промену која ће се затим подићи на степен 2. На пример, ако је просечна дневна процентна промена 2,5, а прва коју сте израчунали је 1, 2, од 1,2 ћете одузети 2,5, а затим квадрат разликовати на 1,69 (1,2 - 2,5) ² одговор. Поновите овај исти израчун за сваку дневну процентуалну промену за изабрани временски период, а затим их саберите и поделите коначни број са укупним бројем израчунавања које сте урадили минус 1. На пример, ако сте урадили 20 одвојени прорачуни, морате одузети 1 од 20 да бисте добили 19. Када довршите овај прорачун, морате извући квадратни корен броја да бисте дошли до стандардне девијације.
4. корак
Помножите стандардну девијацију са квадратним кореном од 252 да бисте добили годишњу колебљивост. На пример, под претпоставком да имате месечну стандардну девијацију од 2,0. Помножили бисте 2,0 са квадратним кореном из 252 да бисте добили годишњу колебљивост од 31,75.